A região que atualmente se encontra Rio Novo do Sul,   foi constituída, na antiga Imperial Colônia de Rio Novo. A população do município deve-se ao Major Caetano

da Silva, proprietário no município de Itapemirim, que, através da Associação Colonial do Rio Novo, obteve, em 1855, do governo autorização para explorar as terras devolutas que formavam toda aquela região, executadas apenas as terras pertencentes aos Salles, hoje denominada São Domingos. Na intenção de  desenvolver a região, ele vendeu as terras da antiga Colônia em pequenos lotes, aos imigrantes que ele trouxe da Europa.

  Alguns dos descendentes desses imigrantes gostam de fazer homenagens aos antepassados, como por exemplo os suíços, que anualmente, na terceira semana de agosto fazem festa na praça principal da cidade, com direito a  banda musical e uma orquestra de violinos apresentam músicas suíças, barraquinhas de comidas típicas (como torta de maçã e fondue). A festa é aberta para toda a população.